周堪想了想，回應道：「宏觀經濟復甦預期，不是對於『大消費』來說是持續的長期利好嗎？隨著經濟的復甦，大家收入的提升，消費升級應該是可以預期的吧？感覺整個『大消費』能夠穿越牛熊，也是走的這個邏輯。

  至於『移動網際網路』和『智慧型手機產業鏈』這兩大主線。

  雖然說智慧型手機的更新換代，智慧型手機替代功能機的過程，已經基本完成，智能機滲透率開始逐漸下滑。

  但是市場總量是增長的啊，這不算預期嗎？

  還有隨著智慧型手機徹底取代功能手機市場，隨著智慧型手機全面普及到所有用戶手中。

  移動網際網路的持續爆發，也是可以預期的。

  當然了，關於這兩方面的預期，就像老大你說的，是明牌，許多業內的機構，以及廣大的投資者群體，都能夠預期到這個結果。

  而這也是『移動網際網路』和『智慧型手機產業鏈』這兩大核心主線。

  調整時間如此漫長，籌碼結構遲遲不能整固完成，且這兩大核心主線領域，有許多釘子戶的根本原因。

  總的來說，對比『大金融』、『大基建』、『軍工』這三大核心主線。

  從宏觀和長期時間上分析。

  其實『大消費』、『移動網際網路』、『智慧型手機產業鏈』這三大核心主線，依舊還是絲毫不遜色的。

  只是可能在政策預期上，沒有那麼強勢。

  畢竟『亞歐經濟帶』、『新時代路上、海上絲綢之路』、『華日韓自貿區建設』、『滬市自貿區』、『新城鎮化建設』、『央企國企改革重組』、『軍工資產證券化』……這些都是強政策驅動和刺激的持續性利好。

  但是，就目前來說……

  經過持續一年的資金炒作和持續上漲。

  『大金融』、『大基建』、『軍工』這三大核心主線，目前來看，是明顯有所透支預期的啊。

  既然如此，那市場『高低切換』的主題思路，就是契合的。

  而同樣具備長線邏輯預期的『大消費』、『移動網際網路』、『智慧型手機產業鏈』這三大核心主線，以低位優勢和籌碼結構優勢，取代『大金融』、『大基建』、『軍工』三大核心主線的行情走勢。

  從而完成市場在主線行情走勢上的切換。

  我認為也是合情合理的事情，沒有太值得意外的。」

  徐詳聽完周堪的這番對於市場的分析，笑了笑，說道：「除了你剛才說的『籌碼結構』優勢，『大消費』、『移動網際網路』、『智慧型手機產業鏈』這三大核心主線，對比『大金融』、『大基建』、『軍工』這三大核心主線上的優勢，不管在哪個方向上，都是明顯站不住腳的。

  首先說經濟的宏觀復甦。

  要知道，再強政策影響下，就算經濟復甦，消費也是最後一環。

  首先大面積、大規模復甦的，肯定是『大基建』這一核心主線領域的相關行業板塊，畢竟咱們國家，目前的宏觀經濟策略方針，是以『地產經濟』為核心的經濟發展方針，你不見關於樓市鬆綁的話，已經講了很久了嗎？

  你不見市場中，鋼鐵、水泥、其它建材，已經處在去產能的末端了嗎？

  已經處在黎明前，最黑暗的時刻了嗎？

  既然消費是最後一環，而優先復甦的，必然是基建、地產，那就為何要捨近求遠的捨棄基建、地產，而去布局所謂的『大消費』領域呢？

  就因為目前這幾天，『大消費』主線漲得好？

  我之前說過的，我們做投資，不能被短暫的市場走勢和暫時的盤面表現，影響了我們對於市場底層邏輯的判斷。

  我們必須要有『不畏浮雲遮望眼』的精神，千萬不能一葉障目。

  再說『大金融』主線。

  同理，現在是不是牛市？市場成交額對比年初，是不是暴漲了五六倍？可以預期的方向上，一眾金融股票，是不是有短期的業績爆發潛力？這些預期……應該要比所謂的『移動網際網路』、『智慧型手機產業鏈』來得清晰吧？

  既然如此，那又為何要捨棄『大金融』主線，去追逐『移動網際網路』和『智慧型手機產業鏈』這兩大預期並不明確，且在明牌狀況下，很難出現超預期的主線領域呢？當然了……這其中，『網際網路金融』板塊是個另外。

  這個板塊，目前的走勢來說，是跟著『大金融』主線走的。

  跟所謂的『移動網際網路』概念主題，基本上沒有任何關係。

  至於『軍工』主線，剛才的底層邏輯，你已經說過了，『國防開支』未來長期提升，是基本確定的事情，『軍工資產證券化』也是定下來的調子，有這兩大長期預期存在，『軍工』走出一輪持續兩三年的長牛，基本上也是可以預期的。

  綜合來看，『大金融』、『大基建』、『軍工』這三大核心主線。

  在底層邏輯上，在中長期的預期邏輯上，在政策預期上，在持續的政策傾瀉、刺激力度上，都是沒有任何問題的。

  目前這三大核心主線之所以走弱，之所以陷入持續的調整中。

  惟一的原因，就是因為前期漲太快，漲太急，積累了太多的中短期獲利盤，導致了籌碼結構上的不穩。

  換句話說……

  目前『大消費』、『移動網際網路』、『智慧型手機產業鏈』這三大核心主線，對比『大金融』、『大基建』、『軍工』這三大核心主線，唯一的優勢，就是籌碼結構上的優勢，而反之，『大金融』、『大基建』、『軍工』這三大核心主線，對比『大消費』、『移動網際網路』、『智慧型手機產業鏈』這三大核心主線，唯一的劣勢，也是只有籌碼結構混亂這一個劣勢。

  再看你剛才所說的『大消費』、『移動網際網路』、『智慧型手機產業鏈』這三大核心主線的預期邏輯。

  『大消費』領域，如家電板塊。

  是典型的地產關聯板塊，樓市強勁，則家電板塊強勁，樓市低迷，則家電板塊同樣會相當低迷。

  零售、汽車、食品、飲料等消費板塊。

  則除了生活必需品，就只能等待所謂的『消費升級』來改善行業基本面。

  特別是汽車行業板塊，在沒有新的技術革新情況下，只能等待消費升級，可消費什麼時候能夠升級？沒有人知道。

  所以整個『大消費』領域的未來預期。

  看似十分清晰，仔細分析，其實並不如表面上那麼美好。

  至於『移動網際網路』和『智慧型手機產業鏈』這兩大核心主線。

  誠然，『移動網際網路』的市場規模，在迅猛擴大，移動網際網路的用戶體量，更是在爆發式的增長，但是相關行業板塊的業績呢？

  網際網路企業如何進行流量變現，一直是一個巨大的難題。

  走到移動網際網路時代，這個難題就不存在了嗎？

  更何況，在國內A股上市的網際網路企業，有多少是具備著較高企業護城河和核心的企業競爭力的？

  基本上沒有吧？

  既然如此，那在幾乎明牌的預期下，有哪裡來的預期差，哪裡來的超額利潤投資空間呢？

  而『智慧型手機產業鏈』這條線，目前來看，預期相對明朗的，應該就只有『蘋果產業鏈』這一條支線，其它的電子信息、半導體等板塊領域，目前根本看不到希望，也找不到業績持續爆發的預期。

  可單憑『蘋果產業鏈』這一條支線。

  能夠撐起來整個『智慧型手機產業鏈』的主線行情嗎？我覺得不太可能吧？」

  其實要說中小盤、創業板指方向上，也就是中小盤成長股方向上，目前預期較為明確的行業板塊和主題投資方向。

  我倒覺得『影視傳媒』這條線，明顯是要比所謂的『大消費』、『智慧型手機產業鏈』、『移動網際網路』等核心主線更強的。

  畢竟，隨著國內大螢屏數量的增多，以及票房補貼，國家在『影視』領域的持續政策扶持，這個可謂是蠻荒市場的行業，是明顯具備爆發潛力的，且根據今年各個季度的電影票房走勢。

  是可以看出來，國內的整個電影市場，實在全面復甦的。

  只是『影視傳媒』的這個行業板塊，體量太小了，承載不了大資金，自然也就無法撐起整個市場的行情了，只能是隨波逐流。」

  「影視傳媒板塊，最近走得的確是挺強勢的。」周堪說道，「這個板塊，之前『大金融』、『大基建』、『軍工』等核心主線漲的時候，也跟漲，現在市場的短線炒作風向，轉移到了『大消費』、『移動網際網路』、『智慧型手機產業鏈』這幾大主線上，『影視傳媒』這個板塊竟然還跟漲。

  這就有點獨立走勢的意思了。

  其實上半年，6月份那一波，在『影視傳媒』集中釋放利好的時候。

  業內許多機構大手筆建倉這個板塊的籌碼，以長線的投資邏輯來看，也是沒有錯的。

  實際上，整個『影視傳媒』板塊領域中，一眾的核心股票走勢，年內的漲幅表現，並不遜色於『大金融』、『大基建』、『軍工』幾大主線領域的相關核心股票和熱門股票，甚至像『華宜兄弟、華策影視』這樣的股票，更是走出了三倍以上的漲幅。

  但是呢，這個板塊。

  確實像老大你說的那樣，有著硬傷。

  那就是板塊的市值體量太小，流通盤有限，無法承載像『禹航系』這樣的核心主力資金，也無法帶動整個市場的行情上漲，始終只能形成小範圍的賺錢效應。

  就像此刻『影視傳媒』這個板塊的行情全面爆發。

  但是滬指、深指、創業板指相關核心行業板塊領域的賺錢效應，始終還是沒有被帶動起來一樣。

  不過，不適合像『禹航系』這樣的主力資金布局。

  對於我們這個體量的資金，卻是蠻適合的。

  我覺得既然『影視傳媒』這條線的邏輯是清晰的，且未來預期也較強，整個行業基本面正在全面轉變，相關的上市公司中短期業績，也具備著很強的爆發力。

  那麼，我們在這個方向上，進行適當布局，增進一些倉位，我覺得還是比較合適的。」

  徐詳略微琢磨了片刻，微笑地回應道：「增進『影視傳媒』這條線的籌碼，加大一點『影視傳媒』這條線在我們基金持倉中的權重占比，我覺得還是沒有問題的，可以這麼做試一試，只是關於『大消費』、『移動網際網路』、『智慧型手機產業鏈』這三大核心主線領域的布局，我覺得還是應該謹慎。

  市場只要在照常開市。

  其實永遠都不缺買入籌碼的機會。

  咱們在不確定未來行情發展的情況下，不妨再看看。

  牛市之中，其實放任10%、20%的空間容錯率，都是沒有什麼問題的，不管是左側布局，還是右側布局，也都是合適，且來得及的。」

  「好吧！」周堪聽完徐詳剛才針對市場的那一番分析，其實已經理解了徐詳所說的底層邏輯問題，對於所謂的市場主線行情切換，以及在『大消費』、『智慧型手機產業鏈』、『移動網際網路』等主線領域的布局，已經沒有那麼執著了，不由微笑地應道，「那咱們就先試著買一點『影視傳媒』領域的籌碼，關於其它主線領域的布局，當前還是維持之前的策略方案，保持多看、少動的策略。」

  徐詳微笑地點了點頭，說道：「這就對了嘛，就按照你剛才說的執行，沒有見到『禹航系』這股主力資金明確的調倉動靜，同時市場沒有出現明顯的縮量和調整結束的痕跡之時，咱們就是要保持相對較低的倉位，多看少動，靜待市場的行情變化。

  耐心，是交易之中，最為重要的技能。

  我們在金融市場中交易，想要通過金融市場獲取到充足的利潤。

  那就必須要學會像一個獵人一樣，能夠在冰天雪地里，拿著獵槍，一動不動地等上很久，等著獵物逐漸出現在獵槍的射程里，既不能沒有耐心提前走，也不能在獵物還沒有到達射程的時候胡亂開槍驚走了獵物。」

  「好的！」周堪再度點了點頭。

  隨即，便按照剛才倆人討論出來的策略方案，向身後的一眾交易員們，下達了相關的交易指令。

  隨後，當指令下達完成。

  周堪再度將目光放回兩市交易盤面的時候。

  只見這個時候的兩市交易時間，已經步入到了10點50分左右了，且滬指、深指、創業板指幾大指數，在持續的反彈走勢下，也都已經全部超過了1%的漲幅，難得地呈現出了普遍的局面態勢。(本章完)